Cuando inviertes en un fondo, pagas una comisión cada año aunque no la veas: no te llega ningún recibo, se descuenta directamente del valor del fondo. Por eso mucha gente no sabe cuánto paga. Y es una de las pocas variables que puedes conocer de antemano y que influye directamente en tu resultado.
Qué es el TER
El dato que buscas se llama TER (del inglés Total Expense Ratio, o «coste total»). Es el porcentaje anual que el fondo cobra sobre tu dinero para cubrir su gestión y sus gastos. Un TER del 1,5 % significa que, cada año, un 1,5 % de lo que tienes invertido se destina a comisiones.
Dónde encontrarlo
No tienes que fiarte de lo que te digan: el dato es público. Puedes encontrarlo en:
- El documento de datos fundamentales (KID) del fondo, que la entidad está obligada a facilitarte. Busca «gastos corrientes» o «costes».
- Comparadores independientes como Morningstar o justETF, donde puedes buscar el fondo por su nombre o su código ISIN.
Por qué una diferencia pequeña pesa tanto
Aquí está lo importante. Dos fondos que siguen el mismo índice pueden costar desde alrededor del 0,03 % hasta más del 1 % anual. Parece poco, pero por el efecto del interés compuesto, esa diferencia se acumula sobre un capital que va creciendo, año tras año.
Sobre una inversión de 10.000 € durante 25 años, con una misma rentabilidad bruta del 6 %, la diferencia entre pagar un 0,20 % y un 1,50 % de comisiones puede superar los 10.000 €. Es decir: las comisiones podrían costarte más que tu inversión inicial.
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Calcula cuánto te cuestan las comisiones de tus fondos a largo plazo, con tus propios números.
Ver herramientasQué puedes hacer con este dato
Conocer tu TER no te dice qué hacer, pero te da criterio. Con carácter general, merece la pena comparar el coste de tus productos con el de otros que replican el mismo índice. Qué producto elegir, y si cambiar o no, es una decisión tuya y depende de tu situación.
Si quieres una foto completa de lo que pagas en toda tu cartera, junto con tu diversificación, concentración y exposición real, ese es exactamente el objetivo de nuestro check-up de cartera.